Aedifica en Cofinimmo hebben een akkoord bereikt over de vorming van een Europese Healthcare REIT.
De combinatie wordt gevormd door een ruilbod: 1,185 nieuwe Aedifica-aandelen voor elk Cofinimmo-aandeel. De raden van bestuur van Aedifica en Cofinimmo steunen unaniem de samenvoeging. De gecombineerde bruto-actiefwaarde bedraagt € 12,1 mrd; daarmee ontstaat het grootste Europese beleggingsfonds in zorgvastgoed.
Deze integratie biedt volgens beide beleggers potentieel om de zorgvastgoedportefeuille aanzienlijk uit te breiden. Ook wordt een positieve uitkomst voorzien voor de aandeelhouders. De combinatie verwacht na samenvoeging voor € 16 mln aan operationele synergiën (voor belastingen) te kunnen realiseren. Deze kostenbesparingen moeten zich vertalen in een stijging van de winst per aandeel. Ook verwacht de nieuwe combinatie een verbetering van het kredietprofiel, wat moet resulteren in lagere financieringskosten met name op de obligatiemarkt.
Vorige maand kondigde Aedifica tot een samenvoeging met Cofinimmo te willen komen. 'Dit akkoord vormt een belangrijke stap in onze ambitie om de toonaangevende Healthcare REIT in Europa te worden. Hoewel onze onmiddellijke prioriteit uitgaat naar de uitvoering van het bod en de daaropvolgende fusie, zullen we onze inspanningen voor de integratie van beide bedrijven en onze teams kunnen versnellen. Zo kunnen we binnen onze organisaties best practices identificeren en ervoor zorgen dat we de meest effectieve strategieën en processen hanteren om waarde te creëren voor alle stakeholders terwijl we deze transformatiefase doorlopen en deze mijlpaaltransactie afronden', zo verklaart CEO Stefaan Gielens van Aedifica.
Beide bedrijven zijn actief in Nederland in met name de ouderenzorg. Ook bezit Cofinimmo in ons land kantoren en logistiek vastgoed. Het voorgenomen ruilbod vereist geen financiering. De uitgifte van aandelen moet nog wel worden goedgekeurd door de aandeelhouders. De aandeelhoudersvergadering vindt plaats medio juli. Ook is in een aantal landen nog toestemming nodig van de toezichthouders. In Duitsland is de samenvoeging al goedgekeurd.
