Datum: 20-04-2011 12:55, Bron: PropertyNL

Categorie: Overig

 

AMSTERDAM - VastNed Offices/Industrial ('VastNed O/I') en Nieuwe Steen Investments ('NSI') hebben woensdag gezamenlijk bekendgemaakt dat overeenstemming is bereikt over een overname van VastNed O/I door NSI. De ruilverhouding is bepaald op 0,897 NSI aandelen voor elk VastNed O/I aandeel. Daarnaast zal elke VastNed O/I aandeelhouder per gewoon VastNed O/I aandeel een ValueRetention Warrant ('VRW') ontvangen voor Intervest, een Belgische onderneming waar VastNed een aanzienlijk belang in heeft.

De overeenkomst werd bereikt na een tweede ronde gesprekken. Eerder waren de bedrijven van december tot half februari in gesprek met als uitgangspuint 0,85 aandeel NSI voor elk aandeel VastNed. Toen de 0,88 was bereikt kwamen de onderhandelingen vast te zitten en werden ze afgebroken. Reinier van Gerrevink van VastNed moest daarna het veld ruimen en Henk Porte nam als interim-CEO het stokje over. Afgelopen vrijdag kwam de aankondiging dat de partijen opnieuw rond de tafel gingen zitten en nu bleek NSI bereid nog een fractie meer te bieden, namelijk 0,897. Dat betekent een premie van 19% op de koers van VastNed op 10 december, toen de gesprekken begonnen. Na de voltooing van de overname verdwijnt VastNed van de beurs.
Dat sprake is van een overname in plaats van een fusie blijkt ook uit de personele invulling na de afronding. CEO Johan Buijs en CFO Daniël van Dongen van NSI zullen onder nieuwe combinatie de scepter zwaaien. 'Dat is eigenlijk vanaf het begin al duidelijk geweest', aldus Buijs woensdagochtend tijdens een toelichting op de bekendmaking in het Hilton Amsterdam.
Een voorstel tot goedkeuring van de fusie zal worden voorgelegd aan de respectieve Algemene Vergaderingen van Aandeelhouders van NSI en VastNed O/I. De bedrijven hadden al eerder aandeelhoudersvergaderingen uitgeschreven voor respectievelijk 27 april en 4 mei. Goedkeuring van de fusie vereist extra aandeelhoudersvergaderingen. Buijs verklaarde dat 66% NSI van de uitstaande aandelen de overname moet steunen.
De fusie wordt aldus beide bedrijven gedreven door de sterke strategische rationale van het combineren van elkaars expertise en activa en aanzienlijke voordelen van een schaalvergroting die begroot worden op € 3,5 mln. Buijs verklaarde dat de portefeuille zal worden herschikt tot een balans ontstaat van 50/50 voor kantoren en retail. Op dit moment heeft de combinatie een verhouding van huurinkomsten uit offices en retail die 63 staat tot 31 bedraagt. Gezien de situatie op e kantorenmarkt is dat niet wenselijk. De combinatie van beide bedrijven zal volgens Buijs beter toegerust zijn om in de Nederlandse kantorenmarkt succesvol te opereren en tegelijkertijd te profiteren van het meer positieve momentum in de Nederlandse retailmarkt.