De 46 aanbieders op alfabetische volgorde. Getal voor naam is de plaats op de ranglijst naar omvang. Gepubliceerd in PropertyNLmagazine, juni 2004
De 46 aanbieders op alfabetische volgorde. Getal voor naam is de plaats op de ranglijst naar omvang.
Gepubliceerd in PropertyNLmagazine, juni 2004
23 Aberdeen Property Investors
Eigen vermogen: E 20,0 mln
Fondsvermogen: E 31,0 mln
Gemiddelde leverage: 36%
Aantal lopende fondsen: 2
www.aberdeenpropertyinvestors.com
Vanuit de Amsterdamse vestiging beheert Aberdeen Property Investors Continental Europe E 620 mln aan vastgoedbezittingen in Nederland, Duitsland en Frankrijk voor vooral institutionele beleggers. Sinds 2003 heeft de aanbieder twee beleggingsproducten voor de particuliere beleggers op de markt gebracht. Initiatiefnemer is Hendrik-Jan Schutter die vroeger bij EAIG werkte. De twee fondsen met de welluidende naam Renderend Bezit beleggen in een combinatie van bestaande kantoren en bedrijfsgebouwen.
40 Aefides
Eigen vermogen: E 3,7 mln
Fondsvermogen: E 10,6 mln
Gemiddelde leverage: 65%
Aantal lopende fondsen: 3
Het Leeuwarder bedrijf Aefides heeft in mei 2003 voor zijn eerste vastgoed-CV het kantoorpand van Syncon op Zernike Science Park in Groningen gekocht. Aefides wil de komende twee jaar ten minste vijf cv's geplaatst hebben met een totale vastgoedportefeuille van E 20 tot E 25 mln. Na drie CV's is deze partij met E 10,6 mln aan fondsvermogen goed op schema.
18 Akron Vastgoed
Eigen vermogen: E 28,6 mln
Fondsvermogen: E 69,1 mln
Gemiddelde leverage: 59%
Aantal lopende fondsen: 4
www.akronvastgoed.nl
Akron Vastgoed, operend vanuit Amsterdam, belegt sinds 1996 uitsluitend in bestaand Nederlands vastgoed. Kantoren vormen de hoofdmoot van de beleggingen, soms aangevuld met een bedrijfspand. De directie wordt gevoerd door Jan Ladenius (afkomstig van Wilma en Westland/Utrecht Hypotheekbank) en Kees de Rijk (afkomstig van en mede-eigenaar geweest van makelaar Boer Hartog Hooft). Sinds oktober 1999 heeft Akron geen nieuwe fondsen meer op de markt gebracht en ligt het accent op het verkopen van het vastgoed. De eerste drie maatschappen AKRONned I, II en III zijn in 2000 beëindigd.
15 Annexum Invest
Eigen vermogen: E 51,5 mln
Fondsvermogen: E 172,8 mln
Gemiddelde leverage: 75%
Aantal lopende fondsen: 6 (excl. Vastgoed Fundament Fonds)
www.annexum.nl
Annexum wordt geleid door oudgedienden in het vastgoed Huib Boissevain en Jan Hans Pieters. Boissevain was directeur interne- en externe betrekkingen bij VastNed en Pieters heeft voor ING vastgoed fondsen opgezet. De vastgoed-CV’s beleggen in nieuw, van de ontwikkelaar gekocht Nederlands vastgoed (kantoren met soms bedrijfspanden). Annexum schuwt speciale projecten niet, zoals Casino Vastgoed CV met het Holland Casino aan het Max Euweplein in Amsteram. Sinds eind vorig jaar heeft Annexum het Vastgoed Fundament Fonds, een open fonds, opgezet voor beleggers die vanaf E 50 kunnen deelnemen.
8 Atlantic Realty Management
Eigen vermogen: E 84,3 mln
Fondsvermogen: E 277,5 mln
Gemiddelde leverage: 70%
Aantal lopende fondsen: 21
Atlantic Realty Management komt voort uit een vorig jaar doorgevoerde splitsing van Global State van de oprichters Niek Fennes en Dick Beijen. Beijen gaat zich voortaan richten op de Global State Holding, waartoe de onderdelen Global State Investments (met de labels S-States en E-Stone) en Global State Management behoren. Fennes is een eigen weg ingeslagen met medeneming van een 21-tal Amerikaans maatschappen onder het nieuwe label Atlantic Realtty Management.
5 Bakkenist & Emmens
Eigen vermogen: E 100,3 mln
Fondsvermogen: E 275,5 mln
Gemiddelde leverage: 64%
Aantal lopende fondsen: 11
www.bakkenist-emmens.nl
Bakkenist & Emmens (B&E) uit Utrecht zweert bij zuivere themafondsen, en laat het diversificeren naar soorten vastgoed aan de belegger zelf over. Favoriet zijn Nederlandse supermarkten. Een uitstapje naar Spanje met de vorig jaar gelanceerde maatschap Marbella Romana voor het ontwikkelen van appartementen is niet goed bevallen. De maatschap is door gebrek aan belangstelling van beleggers teruggetrokken. B&E is een van de grootste aanbieders van besloten vastgoedfondsen en was gelieerd aan Fortis. Eind vorig jaar
heeft Fortis het 55%-belang van Theodoor Gilissen Bankiers in Bakkenist & Emmens overgenomen. Theodoor Gilissen Bankiers was een deelneming van het Fortis-concern, maar is door Fortis verkocht aan Krediet Bank Luxembourg.
32 Berckheijde Vastgoed Beleggingen
Eigen vermogen: E 9,2 mln
Fondsvermogen: E 34,8 mln
Gemiddelde leverage: 74%
Aantal lopende fondsen: 4
www.berckheijde.nl
Sinds 2002 actief met maatschappen in winkels of bedrijfsruimten. Berckheijde uit Leiden doet aan 'compacte' maatschappen waarvoor minstens E 100.000 per participatie moet worden betaald en aan 'reguliere' maatschappen waarvoor een initiële investering nodig is van slechts E 12.500 per participatie. De directie wordt gevoerd door oud-bankier Arjen Pels Rijcken en Paul van der Plas. Het beheer van de panden is uitbesteed aan Basis Bedrijfshuisvesting, dat aan Berckheijde is gelieerd.
3 Van Boom & Slettenhaar
Eigen vermogen: E 103,7 mln
Fondsvermogen: E 292,9 mln
Gemiddelde leverage: 65%
Aantal lopende fondsen: 12
www.vanboomslettenhaar.nl
Dit Larense emissiekantoor is sinds 1997 actief in het syndiceren van cv’s voor particulieren, met schepen (reder Feederlines), speelfilms (arrangeur InnoCap) en vastgoed in Nederland en buitenland (Westplan). Eerst gebeurde dat via het doorplaatsen van de vastgoedmaatschappen van MPC Capital, maar sinds 2000 ook via eigen vastgoedbeleggingsproducten. De onderneming, geleid door Gerton van Boom en Stefan van den Brink, doet zelf ook onderzoek naar de markt voor vastgoedmaatschappen en CV’s. De aanbieder heeft onlangs de allergrootste kantoren-CV ooit geïntroduceerd met een fondsvermogen van bijna E 88 mln.
14 Bouwfonds Asset Management
Eigen vermogen: E 53,6 mln
Fondsvermogen: E 147,4 mln
Gemiddelde leverage: 64%
Aantal lopende fondsen: 3
www.bouwfonds.nl/nl/assetmanagement
Deze tak van Bouwfonds heeft sinds 2001 drie CV's op de markt gezet waarvan twee beleggen in logistieke centra en één in huurwoningen. De ambities lagen enkele jaren geleden hoger, toen de aanbieder aankondigde meerdere van dergelijke fondsen te zullen introduceren.
42 Bouwfonds US Investment
Eigen vermogen: US$ 3,4 mln
Fondsvermogen: US$ 10,5 mln
Gemiddelde leverage: 68%
Aantal lopende fondsen: 1
Bouwfonds US Investment BV is de nieuwe naam van Flor Holland, een vastgoedonderneming die nauw is gerelateerd aan ZOM Holland. Waar ZOM Holland, eveneens een Bouwfonds-onderneming, gespecialiseerd is in het ontwikkelen van nieuwbouwappartementen, richtte Flor Holland zich op bestaande kantoren in de VS. Het behaalde exploitatierendement van de enige maatschap in uitvoering, maatschap McLean, bedraagt 36%, ver boven de prognose van 16%.
21 Capcon International
Eigen vermogen: E 23,1 mln
Fondsvermogen: E 89,7 mln
Gemiddelde leverage: 74%
Aantal lopende fondsen: 2
Capcon International is een samenwerking tussen Capcon Investments en Rietveld & De Heij. Capcon Investments voert via dochteronderneming Capcon Management het beheer over de CV Van Nelle Ontwerpfabriek, één van de grootste vastgoed-CV ooit gelanceerd, met een eigen vermogen van E 17,7 mln. Rietveld & De Heij, met een vestiging in Madrid, is gespecialiseerd in het structureren van vastgoedfondsen voor particuliere investeerders met de focus op Spaans vastgoed. Met El Aramo CV kunnen beleggers mee-investeren in Spaanse recreatievilla's.
33 Dane Investors Management
Eigen vermogen: E 8,4 mln
Fondsvermogen: E 20,8 mln
Gemiddelde leverage: 60%
Aantal lopende fondsen: 1
www.dimvastgoed.nl
Jan Dane, die zijn tijd verdeelt tussen zijn woningen in Breda en in Fort Lauderdale in de Verenigde Staten, heeft sinds 1993 dertien vastgoedmaatschappen opgezet. In eerste instantie gericht op (bestaande) kantoorbeleggingen, maar sinds 1995 uitsluitend in Amerikaanse winkelcentra. Sinds de herfst van 1999 heeft Dane een eigen beursgenoteerd vastgoedbeleggingsfonds DIM Vastgoed dat in ‘neighbourhood shoppingcenters en powercenters’ in het zuidoosten van de VS belegt. Vrijwel alle resterende maatschappen lopen nu uit en vorig jaar zijn er vier verkocht tegen lagere totaalrendementen dan geprognosticeerd. De laatste, DIM Pines, staat op het punt te worden verkocht.
45 Domus Aurea
Eigen vermogen: E 1,3 mln
Fondsvermogen: E 4,3 mln
Gemiddelde leverage: 69%
Aantal lopende fondsen: 1
Vernoemd naar het gouden paleis van keizer Nero in Rome zijn de prestaties van deze aanbieder vooralsnog bescheiden. In december 2003 konden beleggers voor het eerst à raison van E 7500 per stuk intekenen op een CV met een Nederlands winkelcentrum als belegging.
19 Dutch Overseas Investors
Eigen vermogen: E 27,3 mln
Fondsvermogen: E 134,3 mln
Gemiddelde leverage: 81%
Aantal lopende fondsen: 9
Dutch Overseas Investors is het buitenlandse vehikel van Bakkenist & Emmens en belegt voornamelijk in appartementen/woningen en het verkavelen van grond in de staat South Carolina in de VS. Inmiddels staan er sinds 1997 negen maatschappen uit met een totaalfondsvermogen van $ 159 mln.
6 Euro American Investors Group
Eigen vermogen: E 90,4 mln
Fondsvermogen: E 362,0 mln
Gemiddelde leverage: 75%
Aantal lopende fondsen: 20
www.eaig.nl
Herman Bessem is de oprichter van en belangrijkste figuur achter de Euro American Investors Group (EAIG). Al meer dan twintig jaar is Bessem actief op de Amerikaanse markt, in het opzetten en beheren van vastgoedmaatschappen voor Nederlandse beleggers. EAIG heeft een goed track record, maar heeft in de jaren negentig door de Amerikaanse vastgoedrecessie ook mindere resultaten geboekt. Sinds 1994 heeft het bedrijf een eigen kantoor in Florida en sinds zeven jaar is het ook actief in Frankrijk, waar het bijna E 10 mln aan eigen vermogen heeft weten op te halen. Begin dit jaar heeft EAIG onder eigen label een Nederlands fonds (De Terp) met een winkelcentrum bij beleggers geplaatst.
24 FDW Consult
Eigen vermogen: E 19,4 mln
Fondsvermogen: E 58,5 mln
Gemiddelde leverage: 67%
Aantal lopende fondsen: 3
Deze fondsaanbieder uit Laren wordt geleid door Frank D. Wegman - diens initialen vormen de naam - en specialiseert zich in kleinere besloten kantorenfondsen. InnoVago I is in feite een herplaatsing van acht eerder uitgebrachte kantorenfondsen.
22 FGH/De Lage Landen
Eigen vermogen: E 20,5 mln
Fondsvermogen: E 63,0 mln
Gemiddelde leverage: 67%
Aantal lopende fondsen: 2
www.dllrealestatefund.nl
Rabobankdochter De Lage Landen Vastgoedfinanciering, sinds kort samengevoegd met vastgoedbank FGH Bank, heeft sinds 2002 twee vastgoed-CV's bij beleggers geïntroduceerd. Daarvoor wordt intensief samengewerkt met het Hilversumse bureau Malieschild. Dit advies/projectbureau is al twintig jaar actief op het brede terrein van aankoop, bouw en verbouw, management, financiering en vastgoedbeleggingsfondsen.
37 French Investment Projects
Eigen vermogen: E 6,2 mln
Fondsvermogen: E 20,7 mln (geschat)
Gemiddelde leverage: 70% (geschat)
Aantal lopende fondsen: 6
www.frenchinvestment.nl
Het Amstelveense bureau French Investment Projects (FIB) is gespecialiseerd in het structureren, plaatsen en beheren van vastgoedbeleggingen in Frankrijk. Het gaat voornamelijk om ontwikkeling van recreatievilla's. De beleggingen van de zes geïntroduceerde maatschappen hebben inmiddels een totaal fondsvermogen van bijna E 21 mln bereikt.
26 Fries Trustkantoor
Eigen vermogen: E 15,5,4 mln
Fondsvermogen: E 34,8 mln
Gemiddelde leverage: 56%
Aantal lopende fondsen: 6
Deze dochter van de Friesland Bank heeft tot dusverre zes Nederlandse vastgoedmaatschappen op de markt gebracht. Het betreft vrijwel uitsluitend kantorenfondsen die voornamelijk aankopen in Noord- en Midden-Nederland. Alle fondsen worden nu geadministreerd en beheerd door Hanze Vast, de Groningse vastgoedbeheersorganisatie van Jaap Wolters die ook het vastgoed van MPC Capital onder zijn hoede heeft.
9 Global State Investments
Eigen vermogen: E 83,0 mln
Fondsvermogen: E 389,4 mln
Gemiddelde leverage: 78%
Aantal lopende fondsen: 12
www.globalstate.nl
Global State Investments, het voormalige Stone Hedge, mag zeker een van de pioniers van de Amerikaanse vastgoedmaatschappen worden genoemd. Nadat de eerste Amerikaanse maatschap eind 1994 startte, heeft het al enkele tientallen maatschappen bij beleggers geplaatst. Alle rendementen worden met dubbele cijfers geschreven. In 2001 was er een kortstondige vrijage met MPC Capital dat een belang nam in Global State. Dit is inmiddels terugverkocht aan de oprichters Niek Fennes en Dick Beijen. De organisatie is nu opgesplitst. Een aantal Amerikaanse maatschappen is door Fennes ondergebracht in de nieuwe onderneming Atlantic Realty Management, terwijl de labels E-stone en $-states bij Global State zijn gebleven.
44 Van Herk
Eigen vermogen: E 1,3 mln
Fondsvermogen: E 6,5 mln
Gemiddelde leverage: 79%
Aantal lopende fondsen: 1
De Van Herk groep is uitsluitend actief als vastgoedbelegger en heeft inmiddels een vastgoedportefeuille van ruim E 650 mln aan woningen, kantoren, winkels en bedrijfsruimten. In 2002 haalde Van Herk het woningfonds Nagron, waarin al een belang was opgebouwd van 44%, van de beurs. Voor kleine groepjes particulieren stelt Van Herk vastgoedmaatschappen samen.
17 Holland Immo Group
Eigen vermogen: E 39,9 mln
Fondsvermogen: E 134,5 mln
Gemiddelde leverage: 70%
Aantal lopende fondsen: 9
www.hollandimmogroup.nl
De Eindhovense aanbieder is gelieerd aan bedrijfsmakelaar Verschuuren & Schreppers. De partij concentreert zich op de regio Eindhoven met beleggingen in onder meer het Multimediapark en Flight Forum. Zij is uitgegroeid toe één van de meest actieve aanbieders van vastgoed-CV's. Het gezamenlijk fondsvermogen van de inmiddels negen uitgezette CV's bedraagt bijna E 134 mln.
11 Homburg Participaties
Eigen vermogen: E 66,2 mln
Fondsvermogen: E 131,7 mln
Gemiddelde leverage: 50%
Aantal lopende fondsen: 10 (incl. obligatieleningen)
www.homburg.nl
Richard Homburg, voormalig topman van Uni-Invest, heeft jarenlange ervaring met aan- en verkoop en beheer van vastgoed in zijn voormalige ‘home country’ Canada. Aan de Toronto Stock Exchange staat zijn vastgoedfonds Homburg Invest, Inc. genoteerd. Voordat hij vorig jaar startte met Homburg Participaties (voor particuliere beleggers) zette hij sinds 1994 al besloten maatschappen op met Canadees vastgoed. Die maatschappen zijn niet meegeteld in het overzicht omdat Homburg hierover weinig kwijt wil. PropertyNL heeft vastgesteld dat hij er nog zestien heeft lopen, met een gezamenlijk fondsvermogen van ruim 92 mln Canadese dollar (E 55 mln). Samen met de tien officiële maatschappen en obligatieleningen van Homburg Participaties heeft Homburg 310 mln Canadese dollar (E 185 mln) aan Canadees vastgoed in beheer.
1 The IBUS Company
Eigen vermogen: E 221,6 mln
Fondsvermogen: E 462,7 mln
Gemiddelde leverage: 51%
Aantal lopende fondsen: 23
Ibus werd tot aan zijn overlijden vorig jaar december geleid door Onno Husken, voomalig directievoorzitter van Kempen & Co en Wereldhave. Het tot voor kort publiciteitsschuwe Ibus is een van de meest ervaren spelers op het gebied van Amerikaans vastgoed en heeft inmiddels zijn vleugels uitgeslagen naar Frankrijk, het Verenigd Koninkrijk, Nederland en Zwitserland. Over de behaalde resultaten wil Ibus zich niet uitlaten, maar de meeste fondsen behalen hun prognoses volgens de anbieder met gemak. Ibus is één van de grootste aanbieders van besloten vastgoedfondsen met een totaal fondsvermogen dat het half miljard euro nadert.
28 Insinger GIM Vastgoed Management
www.gim.nl
Eigen vermogen: E 12,6 mln
Fondsvermogen: E 39,7 mln
Gemiddelde leverage: 68%
Aantal lopende fondsen: 3
De aanbieder is gelieerd aan vermogensbeheerder Insinger de Beaufort met een totaal beheerd vermogen van E 5,2 mrd. GIM Vastgoed is ook bekend via het beursgenoteerde GIM Real Estate Equity Fund, een dakfonds dat belegt in wereldwijd beursgenoteerde vastgoedfondsen. GIM hanteert het principe dat directe investeringen op de thuismarkt worden gedaan en indirecte investeringen daarbuiten. De onroerendgoedportefeuilles – nu bijna E 40 mln in totaal - worden aangekocht nadat de participanten zijn toegetreden. Dit is veilig voor de exploitant, maar voor de deelnemer is het inzicht in de kwaliteit lastiger.
20 De Lemmens Groep
Eigen vermogen: E 27,2 mln
Fondsvermogen: E 77,2 mln
Gemiddelde leverage: 65%
Aantal lopende fondsen: 18
www.lemmensgroep.nl
De Lemmens Groep is voortaan het label van het vroegere ImmoRendita. Drijvende kracht is naamgever Jos Lemmens, voormalig directeur van Müller International Property Agents en Müller Management. In die functies was hij verantwoordelijk voor koop en verkoop van beleggingsobjecten aan binnen- en buitenlandse relaties. Sinds 1992 is hij actief als zelfstandig ondernemer. Inmiddels is ook een maatschap met Amerikaans vastgoed opgericht. En daar zal het wellicht bij blijven nu Lemmens het vizier heeft gericht op zijn voormalige werkterrein Duitsland. Zo is hij gestart met obligatieleningen met Duitse supermarkten als belegging. Ook heeft hij een fonds (Berlage) met fbi-status waarbij beleggers voor het relatief lage instapbedrag van E 5000 per stuk verhandelbare certificaten konden kopen.
35 Mens Makelaars
Eigen vermogen: E 7,9 mln
Fondsvermogen: E 27,8 mln
Gemiddelde leverage: 71%
Aantal lopende fondsen: 8
www.mens.nl
Makelaar/presentator Harry Mens uit Lisse brengt ook eigen vastgoed-CV’s, waarmee hij zich toelegt op investeringen in bedrijfsmatig vastgoed. De geprognosticeerde rendementen zijn hoger dan bij kantoorbeleggingen. De fondskosten zijn ten opzichte van de andere aanbieders laag te noemen. Na een stille periode van bijna drie jaar kwam Mens vorig jaar met twee nieuwe CV's.
34 Mojo Concerts
Eigen vermogen: E 8,0 mln
Fondsvermogen: E 16,4 mln
Gemiddelde leverage: 51%
Aantal lopende fondsen: 1
Een opvallende partij in deze lijst van aanbieders van vastgoed-CV's. Mojo Concerts is sinds 1968 actief als concertorganisatie en maakt sinds 2002 onderdeel uit van Clear Channel Entertainment, wereldwijd marktleider in het organiseren van grootschalige muziekevenementen. In 1998 is de Heineken Music Hall in Amsterdam Zuid-Oost met behulp van deze CV gefinancierd, met een fondsomvang van bijna E 16,5 mln. Mojo heeft zelf ook E 3 mln aan eigen vermogen in deze ontwikkeling gestoken.
31 Kadans Vastgoed
Eigen vermogen: E 9,3 mln
Fondsvermogen: E 46,3 mln
Gemiddelde leverage: 80%
Aantal lopende fondsen: 6
www.kadansvastgoed.nl
De beleggingsportefeuille van Kadans Vastgoed uit Vught bestaat uit winkelpanden, kantoorgebouwen, bedrijfsgebouwen en praktijkruimten. Zij zijn verspreid door heel Nederland. Deze 'visionairs in vastgoed' zoals zij zichzelf noemen, hebben in vijf vastgoed-CV's circa E 36 mln belegd. De aanbieder stelt aan de participanten zeer hoge eisen. Zo kan er pas vanaf E 100.000 worden deelgenomen. De meeste participanten hebben een eigen onderneming of vervullen directiefuncties, aldus de aanbieder.
2 MPC Capital
Eigen vermogen: E 174,0 mln
Fondsvermogen: E 443,5 mln
Gemiddelde leverage: 61%
Aantal lopende fondsen: 15
www.mpccapital.nl
Het in Hilversum gevestigde MPC Capital, een dochter van het Duitse beursgenoteerde emissiehuis Münchmeyer Petersen Capital, is de grootste aanbieder van maatschappen met Nederlands commercieel vastgoed. Tot 1998 kocht zij uitsluitend voor Duitse beleggers Nederlands vastgoed aan, via de zogenoemde Sachwert Rendite-fondsen. Sinds de start in 1995 heeft MPC voor ruim E 1,5 mrd in Nederlands vastgoed (hoofdzakelijk bestaande kantoren met huurvernieuwingspotentieel) geïnvesteerd. Directeur Jaap Wolters is tevens de directeur van Hanze Vast in Groningen, dat al het vastgoed voor MPC Capital koopt en beheert. MPC ontwikkelt zich tot een brede investeringsmaatschappij met films, schepen en speciale aandelenfondsen.
25 Neddex Vastgoedfondsen
Eigen vermogen: E 17,3 mln
Fondsvermogen: E 71,2 mln
Gemiddelde leverage: 76%
Aantal lopende fondsen: 4
www.neddex.nl
De Rotterdamse aanbieder heeft inmiddels vier vastgoed-CV's in de markt gezet met een totaal fondsvermogen van ruim E 71 mln. Bij de laatste drie CV's ligt het accent op beleggingen in kantoren en bedrijfsgebouwen. De laatst behaalde directe rendementen zijn hoog te noemen.
43 La Perla Living
Eigen vermogen: E 2,5 mln
Fondsvermogen: E 20,4 mln
Gemiddelde leverage: 88%
Aantal lopende fondsen: 1
www.laperlaliving.com
Deze aanbieder heeft nog maar één CV op de markt gebracht. Met La Heredia de Monte Mayor konden beleggers participeren in de ontwikkeling en exploitatie van Spaanse appartementen. Door het gebruik van een zeer hoog percentage aan vreemd vermogen – bijna 88% - kan La Perla een hoge rendementsprognose afgeven.
29 Quiff Investments
Eigen vermogen: E 12,6 mln
Fondsvermogen: E 35,6 mln
Gemiddelde leverage: 65%
Aantal lopende fondsen: 1
Een weinig bekende aanbieder van vastgoedbeleggingsproducten. Quiff heeft vorig jaar februari zijn eerste product bij beleggers geplaatst. Met Gebouwen Fonds I konden vermogende beleggers – met participaties van E 225.000 per stuk – participeren in de exploitatie van kantoren en bedrijfspanden in Nederland.
36 Qualidium Vastgoed Beheer
Eigen vermogen: E 7,2 mln
Fondsvermogen: E 8,3 mln
Gemiddelde leverage: 13%
Aantal lopende fondsen: 1
www.qualidium.nl
Deze partij probeert beleggers te interesseren met beleggingen in luxe vakantieverblijven in Oost-Europa. Prettige bijkomstigheid is dat de participanten recht hebben op een verblijf van een week in Panorama Residence Duna, een complex van 5-sterren appartementen/hotel in het heuvelachtige noorden van Hongarije bij het dorp Dunaszentmiklos aan de Donaurivier. Daarnaast wordt een gegarandeerd minimumrendement beloofd van 4,3%.
(niet in ranglijst) Renpart
Eigen vermogen: E 26,3 mln
Fondsvermogen: E 60,5 mln
Gemiddelde leverage: 57%
Aantal lopende fondsen: 3 (alleen NV-fondsen)
www.renpart.nl
Deze nieuwe Rotterdamse aanbieder van vastgoedbeleggingsproducten voor particuliere beleggers brengt geen vastgoed-CV's of maatschappen uit, maar uitsluitend fondsen in NV-vorm en staan om die reden niet in de 'officiële' ranglijst. In de loop van dit jaar lanceert de aanbieder Renpart Klassiek Vastgoed, dat investeert in klassieke, gezichtsbepalende kantoor- en winkelpanden. De eerste NV, Renpart Vastgoed Holding en de nog in 2004 te introduceren Renpart Vastgoed Holding III N.V investeert in een mix van winkels, kantoren en bedrijfsruimten.
41 SIG Beheer
Eigen vermogen: E 3,0 mln
Fondsvermogen: E 8,9 mln
Gemiddelde leverage: 66%
Aantal lopende fondsen: 2
www.sigcv.nl
Stichting Industrie- en handelsgebouwen Groningen (SIG) kwam vorig jaar oktober met SIG Science VastgoedCV waarmee beleggers konden investeren in het kantoor- en laboratoriumgebouw op het Zernike Science Park bij de Rijksuniversiteit Groningen (RuG). SIG Beheer is gelieerd aan SIG Real Estate, dat in totaal zeventig panden ter waarde van E 130 mln in beheer of eigendom heeft. De partij is niet geheel onomstreden. Zo wil de gemeente Groningen af van de subsidiëring van SIG. Volgens de gemeente opereert SIG steeds meer als een professionele marktpartij. In de vastgoedwereld werd al geklaagd over deze vorm van oneerlijke concurrentie door SIG.
38 Slaghamer
Eigen vermogen: E 5,6 mln
Fondsvermogen: E 13,4 mln
Gemiddelde leverage: 58%
Aantal lopende fondsen: 1
Vorig jaar kwam deze partij met de gelijknamige vastgoed-CV, met als belegging industrieel vastgoed. Slaghamer is gelieerd aan financieel planner Wagner & Partners, dezelfde partij die belangen heeft in beheermaatschappijen (Beethoven Beheer en WVN Management) die fondsen als het Woonwinkel-fonds en het vorig jaar in opspraak gekomen Vastgoed Mixfonds beheren.
27 SouthEast Partners Vastgoed
Eigen vermogen: E 14,2 mln
Fondsvermogen: E 43,9 mln
Gemiddelde leverage: 68%
Aantal lopende fondsen: 4
SouthEast Partners Vastgoed heeft kantoren in Rotterdam en Atlanta en heeft inmiddels vier maatschappen, die alle via het emissiekantoor Reyersen van Buuren zijn doorgeplaatst naar beleggers. De directie van SouthEast Partners Vastgoed wordt gevormd door W.K. Machielsen in Rotterdam en M. Kuik in Atlanta. Beiden beschikken over meer dan vijftien jaar ervaring met Amerikaans vastgoed. Sinds juli 2001 zijn er geen nieuwe maatschappen meer geplaatst.
16 Staalbankiers
Eigen vermogen: E 49,0 mln
Fondsvermogen: E 196,8 mln
Gemiddelde leverage: 75%
Aantal lopende fondsen: 6 (excl. woningmaatschappen)
www.staalbankiers.nl
Het is lang onrustig geweest rond Staalbankiers. Aanvankelijk heette het bedrijf Staal Bank. Daarna maakten Achmea Vastgoed Bank en Staalbankiers onderdeel uit van Staal Bank. Nu heet het weer Staalbankiers. In deze constellatie initieert Achmea Vastgoed Bank de maatschappen en treedt Staalbankiers Vastgoed op als plaatsingsorganisatie. Recentelijk is besloten dat Staalbankiers zich geheel terugtrekt op de markt voor vastgoedfinancieringen. De bank wil zich meer toeleggen op de meer chique private banking, waarvan vastgoedmaatschappen een belangrijk onderdeel vormen. Staal heeft een grote staat van dienst opgebouwd rond de woningmaatschappen, waarvan er tussen 1989 en 2003 ruim 31 zijn uitgebracht, met een totaal fondsvermogen van E 529 mln. Daarna zijn er maatschappen bijgekomen met winkels, kantoren en bedrijfsgebouwen.
30 Universal Partners
Eigen vermogen: E 9,3 mln
Fondsvermogen: E 9,3 mln
Gemiddelde leverage: 0%
Aantal lopende fondsen: 1
Deze partij bood in 2002 obligaties aan waarmee geparticipeerd kon in de ontwikkeling van een resort met hotel en golfbanen op North Curtis Island in Australië.
12 Vastgoed Syndicaten Nederland
Eigen vermogen: E 58,9 mln
Fondsvermogen: E 231,0 mln
Gemiddelde leverage: 75%
Aantal lopende fondsen: 21
Deze aanbieder wordt sinds1998 geleid door de heer Van Seventer en is gespecialiseerd in woningmaatschappen verspreid door Nederland. Van Seventer was op dit terrein de drijvende kracht achter Staal Bank. De maatschappen lopen alle circa zeven jaar. In 2003 kwamen er nog vier maatschappen bij en recentelijk nog één in maart 2004. VSN hoopt door uitponding van de woningen te profiteren van sterk gestegen prijzen op de Nederlandse woningmarkt.
39 Waarborg Vastgoed
Eigen vermogen: E 4,4 mln
Fondsvermogen: E 15,7 mln
Gemiddelde leverage: 71%
Aantal lopende fondsen: 2
www.waarborgvastgoed.nl
Waarborg Vastgoed uit Zwolle heeft inmiddels twee CV's uitgebracht met kantoren en bedrijfsruimte. De dagelijkse leiding is in handen van de heren R. Agema en J. Zwart MBA.
10 WaardeVastGoed Holland
Eigen vermogen: E 79,4 mln
Fondsvermogen: E 207,1 mln
Gemiddelde leverage: 62%
Aantal lopende fondsen: 11
www.wvgh.nl
De van oorsprong Noordwijkse - maar nu in Leiden gevestigde - aanbieder van een breed palet aan vastgoedproducten (Amerikaans en Nederlands vastgoed) wordt geleid door voormalig Van Lanschot-bankier Andries de Boer en Paul Brandjes (van De Raad Bouw). De aanbieder belegde in de TV Studio Aalsmeer die door Endemol wordt gehuurd, en staat garant voor meer spektakel, zoals twee fondsen met skibaan Snowworld in Landgraaf in portefeuille.
13 Westplan Investors
Eigen vermogen: E 55,7 mln
Fondsvermogen: E 338,1 mln
Gemiddelde leverage: 73%
Aantal lopende fondsen: 24
www.westplan.nl
Westplan is gespecialiseerd in appartementenontwikkeling in en rond de stad Atlanta in de staat Georgia, en daarmee één van de grootste aanbieders van buitenlandse beleggingsproducten voor Nederlandse beleggers. Verder is Westplan actief in Frankrijk met grondverkaveling en chalets. Na een tijd vanuit Nederland de honneurs te hebben waargenomen is directeur Ewoud Swaak teruggekeerd naar de VS en verblijven mededirecteur Patrick van Harderwijk en adjunctdirecteur Taco Ulrich in het hoofdkantoor in Lisse. Westplan heeft enkele Amerikaanse poolingfunds uitgebracht waarmee in een groter aantal woningontwikkelingsprojecten tegelijk kan worden geïnvesteerd. Doordat deze fondsen groter van omvang zijn, kunnen de kosten lager uitvallen.
4 ZOM Holland
Eigen vermogen: E 103,7 mln
Fondsvermogen: E 431,0 mln
Gemiddelde leverage: 76%
Aantal lopende fondsen: 12
www.zomholland.nl
De vastgoedfondsen van ZOM Holland maken deel uit van de ZOM Groep, waarvan de naam nog herinnert aan de oorspronkelijke eigenaar Zijderveld Ontwikkelings Maatschappij. ZOM ontwikkelt al ruim 25 jaar vastgoed, voornamelijk appartementen en een enkel hotel (ZOM Ocean Drive) in het zuidoosten in de VS. Vorig jaar werd het in 1995 geïntroduceerde fonds Tampa Fletcher afgewikkeld met een totaal rendement op IRR basis van 11,9% per jaar. Dat is minder dan de aanvankelijke prognose van 14,3%. Bouwfonds Asset Management heeft een meerderheidsbelang van 80% in ZOM Holland en 41,5% in de Amerikaanse dochter ZOM Holding Inc. Vorig jaar verdween het beursfondsje ZOM Florida Fund van de Euronext, een fonds dat belegde in de Amerikaanse projecten van ZOM.
7 ZIB
Eigen vermogen: E 85,1 mln
Fondsvermogen: E 279,2 mln
Gemiddelde leverage: 70%
Aantal lopende fondsen: 9
Zeeland Investments Beheer (ZIB) is actief in recreatief vastgoed. Er staan inmiddels acht CV's en één maatschap uit, alle met beleggingen in recreatiebungalows en winkels. ZIB heeft ook enkele vakantieparken in belegging. De grootste vastgoed-CV komt ook bij ZIB vandaan. Dat is ZIB Eemhof CV met Center Parcs De Eemhof in Flevoland als belegging en een totaal fondsvermogen van E 93 mln. ZIB is een deelneming van Roompot Recreatie Beheer, dat meerdere bungalowparken, jachthavens en campings in de regio Zeeland beheert.
