Datum: 30-06-2011 10:32, Bron: PropertyNL

Categorie: Overig

 

AMSTERDAM - ASR Vastgoed Vermogensbeheer lanceert een retailfonds van € 1,1 mrd. Beoogde beleggers zijn nationale en internationale institutionele beleggers. De onderliggende portefeuille bestaat uit 210 Nederlandse objecten, waaronder afzonderlijke panden, supermarkten en regionale winkelcentra met een gezamenlijk verhuurbaar oppervlak van meer dan 300.000 m2. Met een pijplijn van € 280 mln erbij heeft het fonds de mogelijkheid uit te groeien tot € 2,4 mrd.

Het ASR Dutch Prime Retail Fund, zoals de naam luidt, mikt op een jaarlijks dividend van 5% en een internal rate of return (IRR) tussen de 7% en 9%, aldus Dick Gort, CEO van ASR Vastgoed Vermogensbeheer. ‘Dit is een unieke portefeuille op eersteklas locaties, opgebouwd over een periode van honderd jaar. De objecten zitten al in het fonds en we hebben grootse plannen voor de toekomst.’
De bezittingen in het ASR Dutch Prime Retail Fund zijn nu nog eigendom van ASR Nederland, de derde verzekeraar in Nederland. De portefeuille heeft ook een pijplijn van beleggingen met een totale waarde van € 280 mln. Deze (her)ontwikkelingen worden binnen vier jaar opgeleverd.
Objecten op A1-locaties vormen 65% van de portefeuille en regionale winkelcentra 20%. Supermarkten maken 10% deel uit van de portefeuille en overige 5%. De A1-locaties zijn onder andere de Kalverstraat en Leidsestraat in Amsterdam, de Lijnbaan in Rotterdam en de Spuistraat in Den Haag.
Het fonds is een fonds voor gemene rekening met een onbeperkte levensduur. Het fonds zal beperkt vreemd vermogen hebben, welke deels gebruikt wordt om liquiditeit te verschaffen voor de fondsmanager en voor de inkoop van units in het fonds. Het fonds is gestructureerd in lijn met INREV-Richtlijnen. Het fonds behoudt een laag niveau van vreemd vermogen, minder dan 30%.
Gort is van plan om in de komende zes maanden een eerste tranche van € 300 mln te plaatsen, vooral bij grote Europese beleggers, een tweede tranche in de loop van 2012. ‘ASR behoudt een belang van minimaal 20% en wij hebben geen termijn waarop het doel moet zijn bereikt. In het komende decennium kan het fonds uitgroeien tot € 2 mrd.’
Institutionele beleggers van buiten Europa hebben ook belangstelling getoond, aldus Marco Hekman, directeur in Nederland van CB Richard Ellis die optreedt als beleggingsadviseuer.
De stap om het retailbezit in een apart fonds te zetten is deels ingegeven door nieuwe kapitaaleisen van de EU voor verzekeraars onder Solvency II, maar het overgaan tot fondsbeheer is een trend die bijvoorbeeld ook de verzekeringspoot van ING ertoe bracht fondsen op te zetten. Gort zegt dat ASR zijn 10% allocatie in vastgoed behoudt en dat het vrijkomende middelen zal herbeleggen in vastgoedeffecten of vastgoed.
ASR Vastgoed Vermogensbeheer wil nog meer Nederlandse fondsen opzetten voor institutionele beleggers en heeft voor 2012 een tweede fonds in gedachten. Naast retail heeft ASR Vastgoed Vermogensbeheer ook kantoren, woningen en grond in bezit.
Gort en Bas Tiemstra, Managing Director Vastgoed ASR, zullen zitting nemen in het bestuur van het beheersbedrijf van het fonds. Tiemstra zal ook het managementteam leiden.